Часто кыргызстанцы на одни и те же вещи имеют разные точки зрения. Но это явно не относится к процентным ставкам по кредитам — они слишком высокие. Но недавно произошло событие, которое, возможно, сделает их еще дороже.
Так вот, 25 февраля Национальный банк повысил учетную ставку с 4,25 процента до 5. Иначе говоря, поднялся процент, под который комбанки берут деньги у НБ КР.
Редакция Sputnik Кыргызстан выясняла, в чем причины повышения учетной ставки и не приведет ли это к удорожанию кредитов для населения и бизнеса. Отметим, что до этого ставка повышалась в сентябре 2015 года, а после лишь снижалась.
На что влияет учетная ставка?
"Кредиты для реального сектора дорожают или дешевеют, и в зависимости от этого меняются спрос и предложение на товар. От этого в итоге зависит уровень инфляции в стране", — сказано в ответе НБ КР на вопрос Sputnik, является ли причиной повышения ставок борьба с возможным повышением цен и инфляцией.
Но на обесценение денег влияет много других факторов, в том числе насыщенность внутреннего рынка товарами, внешнеэкономические условия, степень развития финансового рынка, добавили в банке.
Причина повышения
Председатель Национального банка Толкунбек Абдыгулов на недавней пресс-конференции одной из причин повышения ставки назвал опасение, что "начнется рост цен" — из-за ситуации с коронавирусом снижается стоимость сырья, но, возможно, увеличится стоимость готовой продукции из-за того, что остановилась часть производства в Китае.
"Китайские товары могут быть заменены турецкими, американскими... Дефицита не будет, но затраты на доставку окажутся выше", — пояснил Абдыгулов.
В главном банке страны, отвечая на вопрос о причинах повышения ставки, рассказали, что цены на мировых продовольственных рынках на большинство товаров растут и это отражается на Кыргызстане. По прогнозам экспертов, тенденция роста мировых цен на продовольствие сохранится. В этом году Нацбанк будет работать над удержанием инфляции в рамках 5-7 процентов.
Экономист Расул Тулеев считает, что причина повышения ставки другая. Он напомнил, что Национальный банк регулярно проводит интервенцию долларов на внутреннем рынке.
"Для этого нужно покупать валюту за рубежом. Нужно как-то покрывать эти расходы", — сказал эксперт.
Возможно, сом делают дороже в том числе благодаря изъятию национальной валюты с рынков с помощью интервенций и за счет повышения ставки.
Улук Кыдырбаев, основатель аналитического центра "БизЭксперт", сказал, что нужно смотреть комплексно на повышение учетной ставки. В частности, при анализе надо учитывать валютные интервенции.
"Ранее в СМИ сообщалось, что НБ КР в этом году совершил интервенции на сумму свыше 80 миллионов долларов для смягчения колебания обменного курса. Если смотреть с учетом этого факта, то можно предположить, что повышение учетной ставки является дополнительной мерой по стабилизации курса сома", — сказал Кыдырбаев.
Кредиты подорожают?
Председатель Национального банка Толкунбек Абдыгулов на пресс-конференции сказал, что "повышение ставки немного поднимает цену денег" на кредитных аукционах НБ КР.
"Но так как увеличение произошло всего на 0,75 процента, это, по нашим прогнозам, большого влияния на кредиты не должно оказать", — сказал он.
Президент Союза банков КР Анвар Абдраев также считает, что повышение не отразится на условиях займов.
"Особой привязки не было. Пока это не решающий фактор для ставок на кредиты", — сказал Абдраев.
Логично предположить, что повышение учетной ставки может повлиять на процентные ставки, но в данном случае не видно оснований, заметил в свою очередь Кыдырбаев.
"Во-первых, все зависит от объема заимствований комбанков у НБ КР, и второе — никто не отменял конкуренцию между банками. Повышение ставок на кредиты может привести к перетоку клиентов в другие комбанки", — пояснил он.
"Ставка поднялась на 0,75 процента, а комбанки, скорее всего, увеличат ее непропорционально — на 2-3 процента", — сказал экономист.
Он считает, что повышение учетной ставки было неверным решением, так как стоимость кредитов в стране высокая. В среднем рентабельность бизнеса в стране составляет 10-20 процентов, а ставка по кредитам — порядка 15 процентов. Поэтому предпринимателям часто невыгодно брать займы, добавил он.
Сколько выдал кредитов банкам Нацбанк и общий их объем
В прошлом году Нацбанк провел 43 кредитных аукциона для реализации госпрограммы "Финансирование сельского хозяйства — 7" и развития регионов.
"Нами было предложено 54,5 миллиарда сомов, спрос со стороны коммерческих банков составил 3,4 миллиарда, а утверждено к выдаче 2 миллиарда 20 миллионов сомов", — добавили в НБ КР.
В прошлом году банки выдали кредитов на 130,1 миллиарда сомов, из них 93,5 миллиарда в национальной валюте.